投資早報 盤後分析 專欄文章 大盤財經 報告搜尋
 

•國票證券晨訊
(2021/11/15)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線拉高適度調節,中期提防高檔拉回)

美國11月消費者信心指數66.810年新低,所幸AMDGoogle、蘋果等科技股領漲,美股走揚,漲幅介於+0.50%+1.00%,台積電ADR上漲+0.42%,台指期夜盤上漲56(+0.32%)

短線看法:台股盤中再創波段高點,不過KD指標已經悄悄轉折向下,同時量價結構出現背離,兩個不利訊號同時發生,恐將壓抑指數發展空間。短期陷入震盪的可能性大,此外,由於上檔還有動輒50006000億元的解套賣壓,當前量能難以消化,即使衝高也恐遭到壓回,盤勢恐須經過震盪整理,後續才有再次上攻契機。綜合研判,大盤遭遇上檔壓力,短期不易一次跨越,拉高宜先適度調節。短線區間觀察17300-17700點,短線操作建議聚焦外資投信同買的個股。

中期論點:近期台股盤勢維持偏多格局,惟考量短線在營收、季報公告結束之後,下半月題材性逐漸消退,且月初FOMC會議已定調本月稍晚將啟動縮減購債,在資金收緊態勢確立後,市場風向料將逐漸調整,加上此波台股強勢拉抬過高,難免將面臨高檔獲利調節及解套壓力,因此儘管現階段盤勢尚延續偏多走勢,仍應稍加提防高檔拉回的風險。

觀察重點:

拜習會:美中領袖拜登與習近平將在美東時間11/15舉行視訊會議,美國貿易代表戴琪指出,拜登政府意在確保中國兌現20201月簽署的「第一階段」貿易協議,此舉有助改善兩國關係。

投資建議及推薦:

近期盤勢高檔震盪。當前推薦之6643 M312379瑞昱、8046南電,基本面持續看好,可維持偏多操作。今天新增3324雙鴻、6488環球晶。另外,熱門族群─石英元件,亦可為短線操作標的之選項。

【觀察重點

拜習會、北交所開市、期貨結算、外資動向。

觀察重點:

拜習將視訊會晤,美中貿易再引關注:白宮聲明美中領袖拜登與習近平將在美東時間週一(11/15)舉行視訊會議,美國貿易代表戴琪指出,拜登政府意在確保中國兌現去(2020)1月簽署的為期兩年的「第一階段」貿易協議,此舉有助改善兩國的關係。然而,在會前美國總統拜登卻簽署了安全設備法,禁止華為、中興通訊等被認為構成安全威脅的大陸企業,取得美國監管機關核發的新設備許可,此或為拜登為增加談判籌碼之舉,可留意會議相關訊息。

六中全會確立習地位、北交所正式開市:中共六中全會落幕,會後如預期地通過了第三次「歷史決議」,確立了習近平的歷史定位,並為其延長任期鋪路,公報中亦列入涉台內容,儘管宣示意義應大於實質,仍引起外界關注。另一方面,北京證券交易所(北交所)於週一(11/15)正式開市,其定位重點放在扶植創新型中小企業,與上交所、深交所形成行業與企業發展階段上有互補作用,隨著北交所的開市,「北交所概念」基金也應運而生,後續對中國市場的影響值得關注。

Fed升息預期漸增,影響美元、金價走勢:美國10CPI年增率飆至31年新高,市場預期明年聯準會(Fed)升息機率大增,帶動美元與黃金雙雙大漲,美元指數上週四一舉站上95大關,創16個月新高,金價亦創近5個月最高,美國長期公債殖利率亦反映升息預期增強而上揚。考量造成此波通膨來自能源價格的上漲,推估1112月有望回落,根據FedWatch的數據顯示,預期20226Fed將維持利率不變的機率有所下降,市場看法大致為「Fed將於明年年中升息」、「升息將有效抑制通膨」且「通膨將於短期觸頂」。

期貨即將結算,留意外資動向:近日美、台企業相繼公布亮眼財報,加上台廠法說、美國通過基建法案等題材挹注下,台股維持偏多走勢,上週持續收高221(+1.28%),週K6紅,外資買超逾300億元,推升指數一度見到17600點價位且來到波段新高。觀察上週台股走勢相對美股來得強勢,或許也反映了台股在MSCI上週所公布的季度調整中,全球市場指數的權重意外調高的預期,由於上週外資空單減少逾4000口至17000口以下,應有利於維繫本週三台指期結算前的偏多風向。