投資早報 盤後分析 專欄文章 大盤財經 報告搜尋
 

•統一證券晨訊
(2019/05/15)

【昨日盤勢】:

受到美股周一全面大跌的拖累,昨日台股以大跌78點至10480點開出,指數迅速下跌近200點;所幸陸股開盤後止穩,台股由散熱、銅箔基板等5G概念股及比特幣概念股撼訊、創意領軍,加上關稅貿易戰重創的蘋果供應鏈亦跌幅縮小,使台股跌勢收斂,終場以帶有長下影線的紅棒作收。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,其中電子、傳產及金融分別下跌0.36%0.38%0.94%。在次族群部份,以汽車、生技醫療及化學生技醫療走勢最強,分別上漲2.04%1.14%0.89%;而其他電子、水泥及金融族群表現最弱,分別下跌1.22%0.99%0.94%。終場指數下跌39點,收在10519點,成交量能為1394億元。

 

【資金動向】:

三大法人合計賣超41.3億元。其中外資賣超93.35億元,投信賣超6.34億元,自營商買超58.42億元。外資買超前五大為聯電、台灣高鐵、中華電、統一、元太;賣超前五大為國泰金、開發金、新光金、群創、中鋼。投信買超前五大為兆豐金、泰碩、冠德、第一金、欣興;賣超前五大為元太、國際中橡、正崴、雙鴻、長榮航。資券變化方面,融資減10.85億元,融資餘額為1253.6億元,融券減1.34萬張,融券餘額為32.56萬張。外資台指期部位,多單加碼1687口,淨多單部位50970口。借券賣出金額為41.67億元。類股成交比重:電子68.8%、傳產21.9%、金融9.3%

 

【今日盤勢分析】:

在川普對中國再度啟動關稅貿易戰後,中國也於周一反擊,使全球股票市場重挫,台股回測10500點整數關卡,貿易戰僵局未見明朗之下,不利台股短期表現。台股後市行情,分析如下:第一、中國反擊關稅貿易戰,川普再度祭出3000億商品課稅清單。中國於5/13宣布針對600億美元美國商品提高關稅,美國隨即發布3000億商品課稅清單,並排定於6/17舉行聽證會。雖川普隨即表示,尚未決定何時對3000億商品課稅,並表示美中貿易談判最終將會成功,且川習會將於6月底G20會議中舉行。雖然關稅貿易戰看似再度露出曙光,然在正式和談前,仍存在不確定性風險。第二、MSCI季度調整。台股本次在MSCI全球新興市場指數權重由11.41%調降至10.9%MSCI亞洲除日本指數權重由12.93%調降至12.56%MSCI全球市場指數權重由1.35%調降至1.34%。由於台股在MSCI三大指數權重皆遭調降,將使全球被動式基金調節台股持股權重,金管會預期將有20億美元資金流出台股。第三、從技術面觀察。美中貿易談判變數再起,使台股在七個交易日中最大跌幅達686點,指數跌破季線10600點的中期支撐。雖然昨日KD指標已回落至20上下的超賣區,且指數以長紅下影線做收,10500整數關卡看似支撐力道強,但台股目前五日、十日、月線等短中期均線皆向下形成反壓,短期技術面仍呈現偏空格局。第四、持續關注美國祭出的3000億商品課稅名單,包括手機、PC、穿戴式產品、農畜牧產品、衣物與鞋材、居家商品等總計3805項。由於手機、PC供應鏈主要坐落在中國,若未來正式啟動課稅,成本上揚除使廠商獲利能力下降外,也將衝擊終端消費需求,因此,建議避開Apple供應鏈、PC/NB代工業者,如鴻海、緯創、廣達、鴻準、可成、GIS等。但可留意轉單受惠族群,如紡織、鞋材廠。

 

【投資策略】:

美中貿易戰恢復開打,美國又提出3000億美元商品清單並將於6/17舉行聽證會。由於關稅貿易戰將引發企業投資放緩、廠商生產成本攀升、民間消費力減弱,進而對全球景氣帶來影響。考量目前美中雙方尚未展開理性對話,建議先退出觀望,降低持股因應,待不確定因素消除後再進場。波段投資者可逢低留意轉單效應的族群及高殖利率概念股等。