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•統一證券晨訊
(2021/10/20)

【昨日盤勢】:

周一美國科技股收紅激勵,台股週二以上漲86點的16791點開出,由電子族群領軍上攻,IC載板景碩、欣興漲停,引領PCB族群全面轉強,APPLE新品發表,蘋概股大立光、玉晶光、美律、晶技、台光電、譜瑞、富采漲幅逾3%IC設計族群聯發科、瑞昱、信驊、祥碩、聯詠、智原等漲幅逾3%,汽車及車電相關強茂、台半、朋程、為升、同致、胡連等漲勢強勁,此外,半導體權值股台積電、聯電、日月光及面板雙虎同步上漲,使台股以長紅棒做收,收復月線。終場指數大漲195點,以16900點作收,成交量能為2653億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中電子及傳產分別上漲1.85%0.1%;金融則下跌0.19%。在次族群部份,以電子零組件、玻璃陶瓷及光電等走勢最強,分別上漲3.66%2.57%2.31%

 

【資金動向】:

三大法人合計買超165.49億元。其中外資買超110.79億元,投信買超16.15億元,自營商買超38.59億元。外資買超前五大為友達、彩晶、群創、聯合再生、華航;賣超前五大為華邦電、旺宏、中纖、台泥、中鋼。投信買超前五大為華邦電、台達電、新光金、智原、永豐金;賣超前五大為開發金、群創、富邦金、聯電、佳世達。資券變化方面,融資增2.3億元,融資餘額為2457.45億元,融?0.2萬張,融券餘額為58.99萬張。外資台指期部位,空單減碼800口,淨空單部位18206口。借券賣出金額為63.6億元。類股成交比重:電子63.6%、傳產33.4%、金融3%

 

【今日盤勢分析】:

本周美國重要科技股財報接序登場,市場預期企業獲利增速放緩,但已公告企業獲利優於預期比例高,有利財報周美股與台股表現。惟油價維持高檔,通膨及縮減購債議題,使美債殖利率彈升,將持續干擾資本市場。對台股後市分析如下:第一、美國、歐盟規劃啟動縮減購債。FED9/21會議紀錄提及,經濟復甦穩健,伴隨通膨干擾,將可能於11月抑或12月開始啟動縮減購債。物價增長下,歐央多位官員近日也開始發表建議於20223月啟動退出PEPP(緊急疫情資產購買計畫)。近期美債殖利率彈升至1.6上下,而在美歐央行即將祭出緊縮政策,美債殖利率仍有進一步攀升的壓力,將壓抑股票市場評價。第二、APPLE新品發表會、鴻海科技日,聚焦新商機。Apple發表搭載M1X處理器、Mini LED螢幕及MegSafe接頭的Macbook ProAirPods3HomePod Mini,效能大幅提升,且顯示效果更優異;概念股富采、惠特、譜瑞、台表科、GIS、華通、臻鼎受惠。鴻海發表三款電動車及兩大開放平台,正式宣布進軍電動車界,由消費性電子製造轉向高成長的電動車領域,更有助集團營運長期發展趨勢。第三、短期技術指標翻多,17000-17200為上檔壓力區。權值股領漲,外資現貨多單加碼,指數成功收復月線,短期五日及十日均線走揚,搭配技術指標KDRSIMACD全數翻多,短線反彈氣勢強勁。惟中期仍須面臨季線與半年線17000-17200蓋頭反壓,與8月底~9月中的17200以上套牢賣壓,操作上仍應以短打,逢高獲利拔檔。第四、HPC晶片架構,使載板設計朝向大面積、多板層數邁進,供不應求下,2022年持續漲價,獲利攀升,外資大舉調高載板廠目標價,PCB族群同步受青睞。建議關注HPC架構下受惠之PCB概念股欣興、景碩、南電、台光電、聯茂、金像電、金居。

 

【投資策略】:

週二科技股領漲,帶動指數成功站上月線,技術指標短多。雖然近期美股企業財報利多,帶動台股短線反彈空間,但考量上檔季線套牢賣壓沉重。以及通膨及縮減購債議題將持續干擾資本市場,加上台股成交量能並未放大,顯示追價意願不足。且今日適逢台指期結算,應留意尾盤外資以壓低現貨,放空期貨的套利交易策略。操作建議上,選股重於選市,建議採取低接布局策略,以政策護盤的科技權值股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。