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•統一證券晨訊
(2019/10/30)

【昨日盤勢】:

受到美股四大指數持續走強激勵,台股昨日以上漲32點至11347點開出後,早盤一度續創波段新高的11373點。雖盤中受到中小型類股賣壓出籠影響整體買氣,一度壓抑指數翻黑,但尾盤在電子權值股包括台積電、聯發科、環球晶、聯電、和碩等強勢拉抬下,終場指數仍翻紅作收,上漲18點,收在11333點,成交量能為1453億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中傳產小跌0.14%;電子及金融分別上漲0.33%0.15%。在次族群部份,以半導體、其他電子及汽車類走勢最強,分別上漲1.05%0.44%0.4%

【資金動向】:

三大法人合計買超41.86億元。其中外資買超64.1億元,投信賣超5.1億元,自營商賣超17.16億元。外資買超前五大為台積電、晶電、中信金、TPK-KY、和碩;賣超前五大為台達電、聯電、群創、華航、長榮。投信買超前五大為聯電、世紀鋼、京元電子、健策、緯創;賣超前五大為嘉聯益、智邦、台燿、廣達、元太。資券變化方面,融資減2.66億元,融資餘額為1406.89億元,融券減0.21萬張,融券餘額為81.45萬張。外資台指期部位,多單減碼131口,淨多單部位57775口。借券賣出金額為21.9億元。類股成交比重:電子83.94%、傳產12.48%、金融3.59%

【今日盤勢分析】:

美中貿易戰和緩,美方提出延長豁免關稅釋出善意;美股四大指數持續走高,帶動台股多頭氣勢延續,短線雖震盪,但仍無礙多方格局。台股後市分析如下:第一、美中貿易協商再有進展。美國貿易代表署於前日宣布,將考慮於111日啟動程序以延長針對自中國輸入的340億美元商品關稅豁免;美國總統川普並同步暗示第一階段協議文本即將完成,有望於近期進行簽署,顯示美中已在本輪貿易協商達成部分共識,可望使企業普遍擔憂貿易衝突而延緩的拉貨動能恢復,激勵股市行情續揚。第二、台積電與格芯專利爭訟落幕。台積電宣布與格羅方得共同撤銷雙方間、及其客戶相關的所有法律訴訟,並就現有及未來10年間將申請的半導體技術專利,達成全球專利交互授權協議;在訴訟不確定因素消除下,研究部仍維持台積電營運展望正面看待,可望持續帶動台股後續行情。第三、技術面觀察。台股仍持續沿五日均線盤堅走揚,KD80之上鈍化,多方格局持續。各期均線目前均呈多頭排列不變,季線扣抵也將到近半年的低值10180點,有利後續季線將迅速攀升向上,增強中期多頭走勢力道;在籌碼面部份,雖內資短線操作頻繁造成行情偶有震盪,但外資仍堅守多方,使大盤籌碼持續穩健。第四、受惠台積電擴大資本支出帶動設備類股接單暢旺,帆宣、京鼎、萬潤等走勢強勁優於大盤。美股半導體類股財報頻傳佳音,費城半導體指數持續創新高,引發市場對矽晶圓需求回溫預期,環球晶、中美晶走勢續強。華為自主研發PA晶片傳擬由三安集成代工並於下季小幅試產,引發PA族群短線賣壓使立積、宏捷科,穩懋均跌幅超過3%

【投資策略】:

美股財報季頻傳佳音,使四大指數延續創高格局;且美中貿易談判進展順利,對中關稅豁免可望再度延長,帶動後市樂觀氣氛。考量台灣經濟前景展望佳,且市場資金寬鬆,皆有利行情推升;加上台股技術面呈現多頭格局,外資偏多操作,台股仍有高點可期。建議持續偏多操作,聚焦前景較佳之類股,如5G概念股、PCB、網通、IC測試及汽車零組件等族群。