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•統一證券晨訊
(2021/10/05)

【昨日盤勢】:

受上周五美股四大指數上漲的影響,昨日台股以上漲3016600點開出後,華航、雄獅、王品等觀光類股帶動,早盤一度上漲110點至16680點,然而上檔套牢賣壓沉重,指數震盪走低跌落盤下,盤中貨櫃三雄再度下殺跌停,引發停損賣壓湧現,指數重挫百點,盤中指數維持低檔弱勢整理,終場下跌162點,收在16408點,成交量2995億元。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,電子、傳產及金融分別下跌0.8%1.65%0.31%。在次族群部份,以觀光、油電燃氣、化學等逆勢上揚,分別上漲1.78%0.5%0.23%

【資金動向】:

三大法人合計賣超44.15億元。其中外資賣超31.13億元,投信買超11.35億元,自營商賣超24.39億元。外資買超前五大為中鴻、萬海、晶豪科、華邦電、東森;賣超前五大為中鋼、華航、長榮航、友達、開發金。投信買超前五大為亞聚、台泥、中鋼、台塑、開發金;賣超前五大為創惟、長榮、金居、台勝科、金像電。資券變化方面,融資減62.39億元,融資餘額為2531.85億元,融券增0.48萬張,融券餘額為54.8萬張。外資台指期部位,空單減少1881口,未平倉淨空單11157口。借券賣出金額61.2億元。類股成交比重:電子46.11%、傳產51.41%、金融2.48%

【今日盤勢分析】:

中國琱j事件並未解決、美國經濟成長腳步放緩,造成美國道瓊指數近期震盪加劇,市場持續關注美國聯準會(Fed)貨幣決策及縮表行程。此外,台股受到中國限電停產擴大衝擊,電子第四季雜音頻傳,市場買盤轉趨觀望,操作難度增加。對台股後市分析如下:第一、本周美國經濟數據憂喜參半。今日(5)美國供應管理協會 (ISM)將公布9月非製造業PMI,市場預期9月非製造業PMI將小幅回落至60.2,低於前月的61.78月失業率將大幅降至5%,預估優於前月的5.2%;其中市場最為關注為周五美國9月新增非農就業報告,市場預期9月非農將新增50萬人,預估將大幅高於前月的23.5 萬人。第二、中經院昨日發布9月經季節調整後的台灣製造業採購經理人指數(PMI)PMI已連續15個月維持擴張,不過指數下跌4.3%57.8%,創去年10月以來最慢擴張速度。非製造業經理人指數(NMI)方面,9月指數微升0.6%57.3%,指數連續3個月擴張。第三、技術面觀察,昨日指數持續下探下跌162點,跌破16500點整數關卡。觀察目前台股短期五日及十日、月線及季均線已呈空頭排列,指數上檔受制月、季線反壓,且季線扣抵7月上旬高點位置呈現下行趨勢,月線也同步反轉向下,多方走勢已轉弱;此外,外資連續第五個交易日賣超台股,加上近期成交量萎縮,台股人氣退潮,即使短線跌深反彈仍須保守因應。第四、盤面焦點觀察。新冠口服藥問世,加上國內疫情趨緩,台灣今日起放寬戶外戴口罩規定,在山林、海濱等空曠處,如能維持社交距離,就可不用戴口罩,加上五倍券周五開始使用,觀光類股在利多題材帶動下,王品、雄獅、晶華、美食-KY等股價表現相對強勢。

【投資策略】:

美國債務上限僵局未解,通膨疑慮升溫,加上中國琱j問題仍在,且中國限電政策影響重大,將衝擊台廠9月、10月的營收表現,並影響全球供應鏈的正常運作。考量國際股市震盪加劇,外資賣超不斷,指數尚未落底,且目前短中期均線已呈空頭排列,即使短線跌深反彈仍須謹慎保守因應,建議採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。