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•統一證券晨訊
(2021/10/13)

【昨日盤勢】:

受到美股四大指數震盪拉回所拖累,昨日台股以下跌5116589點開出後,指數再度跌破五日均線,鴻海、聯發科、聯電、日月光投控等電子權值股走弱,且貨櫃三雄獲利了結賣壓強烈,連袂重挫近跌停,又台塑四寶、國泰金、富邦金等非電族群也呈疲軟,指數震盪走低,終場下跌177點,收在16462點,成交量2782億元。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,其中電子、傳產及金融分別下跌0.84%1.98%0.07%。在次族群部份,以運輸、百貨貿易、紡織類等表現最弱,分別下跌7.55%3.1%2.07%

【資金動向】:

三大法人合計賣超175.8億元。其中外資賣超168.27億元,投信買超7.31億元,自營商賣超14.86億元。外資買超前五大為長榮、陽明、元太、中鋼、台新金;賣超前五大為聯電、群創、友達、合晶、彩晶。投信買超前五大為華邦電、世紀鋼、智原、大同、元太;賣超前五大為中鋼、聯電、合晶、日月光投控、榮剛。資券變化方面,融資減25.62億元,融資餘額為2488.11億元,融?1.37萬張,融券餘額為56.68萬張。外資台指期部位,空單減少5515口,未平倉淨空單15634口。借券賣出金額97.6億元。類股成交比重:電子55.5%、傳產40.9%、金融3.6%

【今日盤勢分析】:

市場迎接美國財報季登場,受到全球供應鏈限制所干擾,市場預期企業獲利增速放緩,加上美債殖利率走升,使美股震盪幅度加大。台股同步進入財報季,企業獲利開啟下修循環,加上國際局勢動盪,使買盤退場觀望,成交量能不足,操作難度增加。對台股後市分析如下:第一、WTI原油價格前日再度拉升,為2014年以來首度突破每桶80美元,且鋁礦價格也飆升至20087月以來新高,中國煤炭期貨也同步飆升;隨著北半球冬季臨近,化石燃料供給緊張隱憂加劇,又有電力危機擠壓能源密集型金屬供應,導致供應鏈瓶頸、勞力短缺的消費品成本恐承受更大壓力,拖累企業獲利增速。第二、日本經濟新聞報導指出,LCD面板於9月份的大宗採購價格月減3成,創史上最大的下滑率;美中兩國因新冠疫情造成的面板需求有顯著下滑趨勢,日本的電視機出貨量更在近三個月呈連續衰退,東京奧運對面板消費的刺激效果告一段落。在面板生產出現供過於求導致跌價風險下,應留意最受直接性影響的面板供應鏈類股走勢。第三、技術面觀察,台股受制十日均線下彎承壓,昨日指數開低走低下跌177點,目前台股十日線、月、季均線全面下彎,且新台幣匯率出現較大幅度貶值,外資連續三周站在賣方,且成交量能萎縮,買盤力道不足難以化解上檔套牢賣壓,操作難度大增;建議反彈可順勢逢高減碼,保守操作為宜。第四、盤面焦點觀察。隨著揚州模組廠生產恢復正常,電子紙供應商元太9月營收跳增至18.7億元,激勵股價逆勢大漲6.6%作收。能源緊缺議題再度推升太陽能族群買盤挹注,聯合再生、元晶、茂迪、磐亞、安集等走勢均強於大盤。

【投資策略】:

昨日台股持續下跌,盤中回測16400點關卡且再度失守短期均線。考量美股財報季即將登場,企業獲利增速放緩,且中國債務問題仍在,中國限電政策將衝擊台廠營收表現;加上近期外資連續賣超台股,技術面線型偏空,且市場將觀望周四台積電法說及美國聯準會記錄,指數震盪難免,建議採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。