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•國票證券晨訊
(2021/11/04)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線具上漲動能,中期雖承壓仍有望高檔不墜)

雖然美國聯準會決定將在本月晚些時候啟動縮減購債,然由於聯準會已花數月暗示將會縮減購債,市場並未受到太大影響,美股四大指數仍在美企財報多數表現優於預期的推升下呈現全面上漲局面,漲幅介於0.29%1.16%。台積電ADR雖然受到蘋果可能暫時不會用3奈米製程晶片而下跌0.09%,然台指期夜盤仍上漲128點,故預期台股今天可望在美股激勵下走揚。

短線看法:台股週三雖受到半年線反壓影響,但在買盤推升之下,仍以紅K作收。觀察近期走勢呈現緩步墊高格局,週三創下十月以來收盤新高,台股仍可偏多看待。然考量到9KD值自高檔交叉開口向下,短線上漲動能趨緩,故預期短線指數持續震盪,不過看好下方買盤積極防守之下,隨著均線逐漸糾結,指數仍然有望於後續開啟漲勢。短線區間暫看17000-17350點,操作上建議投資人觀察盤面上是否仍有主流族群帶動台股氛圍,以作為盤勢判斷依據。選股則以基本面展望佳、法人籌碼集中個股作為短線操作標的。

中期論點:隨著近日美股財報及台廠法說的持續進展,短線上市場聚焦公司業績表現及產業展望,因而帶動相關題材股出現一波漲勢,惟考量本週FOMC會議將至,且月中前上市櫃公司都將公布財報,恐增添短線市場波動,因此現階段仍應稍加謹慎,以避免台股可能出現的回檔風險。

觀察重點:

台廠法說會/月營收消息:11月起上市櫃公司將密集公布季報,加上10月營收也將公布,配合近期仍有不少公司舉辦法說,在題材性的帶動下,預期市場熱度仍可望延續。

投資建議及推薦:

近期盤勢震盪。當前推薦之5347世界、5425台半、6285啟痋B6548長科*3189景碩,基本面持續看好,可維持偏多操作。另外,熱門族群─板卡族群,亦可為短線操作標的之選項。

【觀察重點

FOMC會議、美台財報、台廠法說會/月營收消息、外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益。

觀察重點:

FOMC會議將屆,市場短線波動恐加劇:歐洲央行(ECB)上週會後重申政策立場,維持基準利率及既有印鈔措施不變,總裁拉加德甚至表示通膨升勢比預期更久,但尚未滿足上調利率條件,意圖淡化市場認為ECB明年將升息的預期。日本銀行(BOJ)上週也決議維持寬鬆貨幣政策不變,預期通膨低迷至少再持續二年,同時調降2021年度(2022/3)的經濟成長預測,暗示寬鬆措施退場時程可能延後。緊接著將於本週11/2-3登場的FOMC會議,儘管市場對於聯準會(Fed)將宣布縮減購債已有共識,惟時程進度等相關細節仍將干擾投資風向,恐導致市場短線波動加劇。

拜習虛擬峰會傳年底登場,美中關係稍見和緩:中國國務院副總理劉鶴上週與美國財政部長葉倫視訊通話,雙方就宏觀經濟形勢、多雙邊領域合作進行交流,劉鶴再度對美國提出取消高額進口關稅和制裁,外界解讀近期雙邊持續接觸乃為美中新一輪經貿談判鋪路。此外,大陸商務部表示,對於中美商務部長的對話溝通,中國一直持開放態度,中美經貿領域保持正常溝通。至於上週末的G20羅馬峰會,習近平最終以視訊方式出席,美國白宮國安顧問蘇利文證實,美中兩國元首可望在年底前安排視訊會談,雖未透露具體時程表,惟近期兩國官方互釋善意,意味著美中關係似稍見和緩。

留意美台財報、台廠法說會/月營收消息:美股上週歷經了超級財報週,從三大指數皆有創史高的表現來看,美企總體獲利表現亮眼,大致上市場對企業財報看法偏正面。台股方面,11月起上市櫃公司將密集公布季報,加上10月營收也將公布,配合近期仍有不少公司舉辦法說,在題材性的帶動下,預期市場熱度仍可望延續。

關注外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益:台股上週上漲98(+0.58%),週K4紅,也帶動月線逆轉收漲52(+0.31),外資上週賣超約50億元,3週來首見賣超。有鑑於美股在財報季開始後維持上漲態勢,只要外資未積極反手轉賣,同時外圍市場未見較大波動的話,預期台股應仍有表現機會。此外,11/2起台灣防疫措施將進一鬆綁,對整體經濟上的效益及市場心理的提振,應具有一定程度的助益,也可持續關注相關訊息。