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•統一證券晨訊
(2019/05/24)

【昨日盤勢】:

受遭制裁華為風暴擴大、費半指數因高通股價大跌拖累,昨日台股以跳空下跌53點至10404點開出後,權值類股以電子股帶頭重挫,盤中恐慌情緒擴大,台積電、鴻海、大立光、日月光投控等賣壓強烈,指數一度跌破10300關卡,終場雖跌幅稍微收斂,仍以長黑K作收。觀察盤面變化,三大類股全數走跌,電子、金融及傳產分別下跌2.42%0.15%0.43%。在次族群部份,僅汽車、食品、油電燃氣類走勢較強,分別上漲0.7%0.22%0.01%。終場指數下跌148點,收在10308點,成交量能為1177億元。

 

【資金動向】:

三大法人合計賣超133.55億元。其中外資賣超110.28億元,投信賣超9.26億元,自營商賣超14.05億元。外資買超前五大為聯電、兆豐金、欣興、亞泥、台灣高鐵;賣超前五大為台積電、鴻海、旺宏、友達、大同。投信買超前五大為冠德、第一金、日盛金、上海商銀、台塑;賣超前五大為頎邦、南電、開發金、欣興、日月光投控。資券變化方面,融資減2.1億元,融資餘額為1246.41億元,融券減0.01萬張,融券餘額為36.02萬張。外資台指期部位,多單減碼5317口,淨多單部位40980口。借券賣出金額為35.16億元。類股成交比重:電子75.43%、傳產19.11%、金融5.46%

 

【今日盤勢分析】:

華為風暴越演越烈,國際企業聯手圍堵中國企業已成趨勢,美中貿易戰衝突不斷擴大,市場避險情緒持續加溫,使台股買盤乏力,且技術面偏空,皆不利台股表現。後市行情,分析如下:第一、國際股市部分。配合美國的封殺行動,英國晶片架構設計商ARM已決定停止與華為的所有業務往來。在缺乏架構授權之下,華為後續資訊通信產品均宣告難產,自高階市場產品淘汰出局;此次國際聯手封殺華為的行動已來到高峰,且還包括海康威視、大疆無人機等也預期列入下一波制裁名單,全球科技類股後勢不容樂觀。第二、繼摩根士丹利發出對特斯拉股價最壞狀況可能只剩10美元的預警後,美國權威期刊”消費者報告”指出,特斯拉的自動駕駛功能存在嚴重的安全問題,其中自動違法超車的狀況特別嚴重;而特斯拉未給予正面回應,僅指出使用者仍需自行注意駕駛風險。近期特斯拉在出車狀況不如預期、暴露財務結構脆弱等多重利空下,股價屢創兩年來新低,將不利電動車產業鏈類股表現。第三、技術面觀察。台股跳空跌破年線支撐,先前數日的反彈再次形成新一波套牢賣壓,且短中期均線持續下彎,上檔壓力持續增加,下檔的半年線支撐顯得相當薄弱。加上外資期現貨持續偏空,台股於技術面及籌碼均不利後市。第四、昨日盤面觀察。ARM封殺華為引發市場對RISCV架構應用想像,帶動IP廠商晶心科股價漲停鎖死;華為供應鏈類股遭法人大幅下調評等,聯亞、日月光、欣興、南電、大立光等均重挫作收;COF題材因華為事件使手機市場不確定性相對提高,賣壓出籠使相關類股包括頎邦、易華電均重挫。

 

【投資策略】:

美國持續展開聯合全球產業鏈圍堵中國高科技企業之手段,科技業供應鏈受到巨大衝擊,更使美中貿易戰難以和平收場。在全球金融市場動盪下,新興市場避險情緒升溫,資金外逃嚴重。台股在技術面、籌碼面均呈弱勢,近期表現不宜樂觀,逢反彈應站在賣方,待不利因素消除後再進場布局。波段投資者可逢低留意轉單效應族群及高殖利率概念股等。