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•統一證券晨訊
(2021/10/04)

【昨日盤勢】:

受前一日美股四大指數重挫的拖累,上周五台股以下跌5216883點開出後,聯發科失守900元關卡,台積電、聯電、鴻海等電子權值股走低,加上傳產及金融權值股同步走弱,指數一路向下探,盤中貨櫃三雄下殺跌停,台股失望性賣壓湧現,午盤過後跌幅擴大一度重挫432點至16503點,尾盤低接買盤小幅向上拉抬,終場下跌363點,收在16570點,成交量3404億元。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,電子、傳產及金融分別下跌1.68%3.5%1.28%。在次族群部份,以運輸、電機機械、造紙等表現相對弱勢,分別下跌8.28%4.77%3.79%

【資金動向】:

三大法人合計賣超447.41億元。其中外資賣超396.47億元,投信買超18.07億元,自營商賣超69.02億元。外資買超前五大為群創、長榮航、華夏、永光、新唐;賣超前五大為開發金、中信金、長榮、聯電、鴻海。投信買超前五大為群創、裕民、中鋼、台塑、開發金;賣超前五大為長榮、台玻、金像電、華通、智邦。資券變化方面,融資減65.91億元,融資餘額為2594.24億元,融券減1.83萬張,融券餘額為54.32萬張。外資台指期部位,空單減少3699口,未平倉淨空單13037口。借券賣出金額111億元。類股成交比重:電子48.17%、傳產48.03%、金融3.8%

【今日盤勢分析】:

中國琱j事件並未解決、美國經濟成長腳步放緩,造成美國道瓊指數近期震盪加劇,市場持續關注美國聯準會(Fed)貨幣決策及縮表行程。此外,台股受到中國限電停產擴大衝擊,電子第四季雜音頻傳,市場買盤轉趨觀望,操作難度增加。對台股後市分析如下:第一、美國國會上周通過臨時開支法案,將提供政府緊急預算的時間延長到123日,暫時解除部分聯邦機構的關門危機。然而,提高債務上限的問題仍未解決,美國聯邦政府債務上限為28.5兆美元,但隨著各項紓困措施不斷舉債,美國的債務也不斷提高,若無法提高債務上限,美國政府將首度面臨債務違約。美國舉債上限僵局至今仍未見曙光,將持續干擾資本市場。第二、台經院上周五(1)發布8月製造業景氣信號值,受惠於全球經濟穩健復甦,出口、生產及外銷訂單等指標續強,燈號續亮景氣上升的黃紅燈,不過數值由7月的16.7分減少0.51分至16.19分,低於前幾個月的表現,主要是受到去年比較基期逐月墊高,加上部分國家因Delta疫情升溫而強化了管制措施,此外,缺櫃、缺料等問題持續,也影響了需求面指標的表現。第三、技術面觀察,上周指數重挫689點至16570點,跌破萬七整數關卡創一個多月以來新低。觀察目前台股短期五日及十日、月線及季均線已呈空頭排列,指數上檔受制月、季線反壓,且季線扣抵7月上旬高點位置呈現下行趨勢,月線也同步反轉向下,多方走勢已轉弱;此外,外資連續兩周賣超,且近期成交量萎縮,台股人氣退潮,指數若有反彈仍需保守看待。第四、盤面焦點觀察。越南胡志明市宣布解除近三個月以來的防疫措施,包括工業園區等部分生產設施、企業及服務自1日起恢復正常營運,可關注先前受影響較深的成衣和製鞋族群。振興五倍券將於將於本周五(8)開放使用,可以留意瓦城、豆府、漢來美食、遠百、統一超、王品、晶華、六角、美食-KY等五倍券概念股。

【投資策略】:

美國債務上限僵局未解,中國琱j問題仍在,且中國限電政策影響重大,將衝擊台廠9月、10月的營收表現,並影響全球供應鏈的正常運作。考量國際股市震盪加劇,外資站在賣方,台股上周大跌689點,整體短中期均線呈現空頭排列,即使短線跌深反彈仍須保守因應,建議採取低接布局策略,以業績較佳的晶圓代工、矽智財、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。