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•統一證券晨訊
(2019/10/29)

【昨日盤勢】:

受到美股在上周五上漲激勵,台股昨日以上漲25點至11321點開出後,即在盤上震盪整理,盤中指數在部份電子及傳產權值股如台積電、環球晶、穩懋、矽力、致茂、上銀及亞德客等走揚下,維持盤上20點上下游走。終場指數小紅作收,上漲18點,收在11315點,成交量能為1128億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中傳產小跌0.07%;電子及金融分別上漲0.31%0.09%。在次族群部份,以食品、電子零組件及電機等走勢最強,分別上漲0.87%0.61%0.58%

【資金動向】:

三大法人合計買超80.6億元。其中外資買超69.3億元,投信賣超3.8億元,自營商買超15億元。外資買超前五大為京元電、群創、燿華、鴻海、中信金;賣超前五大為欣興、華航、元大金、長榮、國泰金。投信買超前五大京元電、矽格、正崴、鴻海、健策;賣超前五大為旺宏、嘉聯益、華邦電、豐泰、台表科。資券變化方面,融資增2.54億元,融資餘額為1409億元,融券減0.9萬張,融券餘額為81.6萬張。外資台指期部位,多單加碼2604口,淨多單部位57905口。借券賣出金額為20.5億元。類股成交比重:電子73.7%、傳產21.7%、金融4.4%

【今日盤勢分析】:

美中貿易戰和緩,雙方初步協議即將達成;加上INTEL財報優於預期,費城半導體指數創新高。使得台股多頭氣勢持續,指數沿五日均線上攻趨勢不變。在貿易戰短期訊息干擾不再,而美股財報優於預期下,台股後市分析如下:第一、美國財報、經濟數據將優於預期。上周INTEL財報優於預期,造就費半指數創新高。本周多家重要科技股財報預期都呈年率正成長,如AMD 40%FACEBOOK 8%等,而雖然GOOGLE -3%APPLE -2.7%,但以APPLE而言,季成長卻高達30%,這也是APPLE近期股價持續創新高原因。在數據部份,周二將公佈的諮商局消費者信心指數,預期為127.7,較前值125.1上升;而周五要公佈的ISM指數,預期數值為49,亦較前值47.8提高。顯示美國第四季景氣,漸入佳境。第二、四中全會召開,可望利多出台。中國本周四中全會召開,預期可望釋出政策利多,主題為「研究完善中國特色社會主義制度、推進國家治理體系和治理能力現代化若干重大問題」。按慣例,三中討論經濟、四中討論黨政,但本次較不一樣,此次四中延遲一年半才召開。且在二中、三中聚焦制憲議題後,預期本次四中全會應該較像過往的三中全會,除討論黨政外,經濟與金融議題也將是重點,且有望釋出政策利多。第三、多頭走勢穩健,台股中線偏多不變。台股在突破11000點後,持續沿五日均線盤堅。目前各期均線均呈多頭排列,且下檔支撐已墊高至11200點;KD 80鈍化,有利多頭走勢。第四季行情剛啟動,多頭宜把握。第四、本周蘋果財報將優於預期,蘋概股仍是盤面重心。本周四APPLE將公佈財報,預期季成長30%,使得APPLE股價持續創新高。除了本季手機持續熱賣外,明年上半年將推出低價版手機,下半年將推出5G手機,故將使得APPLE明年營運將是成長的一年。可以持續聚焦蘋概股,如台積電、大立光、臻鼎、台郡、群聯、台光電、華通、穩懋等。

【投資策略】:

美股標普及費半指數持續創下新高;且美中貿易談判順利,可望提前簽署協議;加上美國第三季財報優於預期,本周APPLE及美國重量級財報周可望傳出佳音,對後市展望樂觀。考量台灣經濟前景展望佳,且市場資金寬鬆,皆有利行情推升;加上台股技術面呈現多頭格局,外資偏多操作,台股仍有高點可期。建議持續偏多操作,聚焦前景較佳之類股,如5G概念股、PCB、網通、IC測試及汽車零組件等族群。