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•國票證券晨訊
(2021/10/19)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線宜買黑不買紅,中期有望挑戰萬七)

科技股財報週正式登場,由於先前銀行股財報強勁,市場對此感到樂觀,加上蘋果新品發表會推出新款MacBook、第三代AirPods,蘋果股價上漲1.18%,科技股帶頭表現,美股開低走高,漲跌幅介於-0.10%+0.84%,台積電ADR上漲+0.42%,台指期夜盤上漲86(+0.51%)

短線看法:台股反彈愈壓,不過考量昨日價跌量縮,且回測不破上週五長紅一半16603位置,反彈格局未遭破壞,加上MACD指標正式轉折向上,這是近一個月首度出現的訊號,代表多方掌控優勢,預期指數後續仍有高點,惟須留意上檔壓力不輕,綜合研判,預期大盤震盪再攻,操作宜買黑不買紅。短線區間觀察16600-17100點,短線操作建議聚焦外資投信同買的個股。

中期論點:台股上週五在台積電法說報喜的激勵下,以逾350點的實體紅K強彈重返月線附近,由於短多強勢表態,加上週一起將有MIH、蘋果發表會、美股財報及期貨結算等題材,以及近日跌深個股有望吸引回補買盤的青睞,預期短線上應有挑戰萬七關卡甚至半年線的機會。然而,考量近日大盤量能未及3000億元,上攻力道恐不甚足夠,建議仍應觀察量價配合情況及外資等法人籌碼動向,作為判斷盤勢的參考依據。

觀察重點:

美股財報:本週將有ASMLIntel等重要廠商公布財報,有望接續台積電上週四的法說氛圍。

外資籌碼動向:外資睽違4週首見週買超,只要美股持穩,反彈行情有望延續到週三期貨結算。

投資建議及推薦:

近期盤勢反彈愈壓。當前推薦之1609大亞、2358廷鑫、6271同欣電、 3035智原、3189景碩,基本面持續看好,可維持偏多操作。另外,熱門族群─紡織,亦可為短線操作標的之選項。

【觀察重點

美股財報、蘋果發表會、MIH訊息、中國限電政策鬆綁、能源價格走勢、外資籌碼動向、期貨結算。

觀察重點:

IMF/Fed擔憂通膨影響、Fed明年升息成共識:IMF上週下調了2021年全球經濟增長預期至 5.9 %,同時釋出了對全球經濟分化與通膨的擔憂,指出主要原因就是全球供應鏈的斷裂,並呼籲各國央行可能需提早緊縮。Fed也於上週公布了9月會議紀要,表示可能在11月開始縮減購債,且有愈來愈多的官員認為,當前通膨壓力可能比預期持續更長時間,一旦11月的政策會議上做出決定的話,推估1112月中旬將啟動縮減購債,並於2022年中QE退場。至於首次升息時間點,依點陣圖顯示有半數官員預計2022年內升息,FedWatch則在20229月。

留意美財報、蘋果發表會及MIH訊息:上週美股財報季開跑,企業財報普遍優於市場預期,而本週將有ASMLIntel等重要廠商公布財報,有望接續台積電上週四的法說氛圍,促使市場持續聚焦半導體產業及相關個股。此外,鴻海科技日預定週一登場,鴻海日前公開三款電動車實車上路的影片,提前炒熱市場話題,緊接著蘋果週二(台灣時間凌晨1)將以線上方式舉辦第二場發表會,預計會推出AirPods 3代、新一代MacBook Pro等產品,相關供應鏈值得關注。

關注中國限電政策鬆綁及能源價格走勢:十一長假結束後中國限電政策略有鬆綁,官方端出各式政策確保供電,大陸總理李克強也在上週特別視察發電廠並信心喊話,限電政策的調整對市場而言應屬正面。不過,目前中國煤炭重鎮山西的產能尚未完全恢復,復有沙烏地阿拉伯無視加快石油增產的呼聲,推升了國際油價上揚,國際能源總署(IEA)上週四示警全球能源緊張有可能引發通膨的疑慮,因此短線上應留意煤炭、石油等能源價格上漲的後續影響。

留意外資籌碼動向、期貨結算:台股上週先下後上,週線收紅反彈140(+0.85%),外資在上週五反手買超近279億元,短線上似有轉多跡象,考量外資睽違4週來首見買超,只要美股等外圍市場表現持穩的話,推估反彈行情應有望延續到週三期貨結算當日。