投資早報 盤後分析 專欄文章 大盤財經 報告搜尋
 

•統一證券晨訊
(2021/10/06)

【昨日盤勢】:

受美股四大指數再度收黑,費半及Nasdoq等科技股重挫下,台股週二以下跌4616362點開出後,停損賣壓持續出籠,早盤一度大跌逾200點,創波段新低的16162,但買盤隨後全面拉抬,包括面板雙虎友達、群創及驅動IC天鈺、敦泰,第三代半導體漢磊、嘉晶、宏捷科,IP族群世芯、創意、愛普,受限電之股的載板及PCB南電、景碩、台光電、金像電,塑化股台塑、華夏、台聚、亞聚,及跌深的航運股長榮、陽明、萬海也由黑翻紅。在買盤湧入下,以帶有200點的長紅下影線做收,終場指數上漲52點,成交量能放大至3281億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,電子及傳產分別上漲0.22%0.47%,金融則下跌0.31%。在次族群部份,以電子零組件、鋼鐵、塑膠等族群走勢最強,分別上漲2.22%2.16%2,14%

【資金動向】:

三大法人合計賣超125.87億元。其中外資賣超163.45億元,投信買超31.21億元,自營商買超6.31億元。外資買超前五大為群創、友達、長榮、陽明、中鋼;賣超前五大為聯電、鴻海、台積電、新光金、國泰金。投信買超前五大為友達、台塑、亞聚、世界、兆豐金;賣超前五大為長榮、台揚、華通、中鋼、欣銓。資券變化方面,融資減15.83億元,融資餘額為2516.02億元,融券減0.28萬張,融券餘額為54.52萬張。外資台指期部位,空單加碼5968口,淨空單部位17129口。借券賣出金額為76.2億元。類股成交比重:電子52.2%、傳產44.9%、金融2.9%

【今日盤勢分析】:

默克藥廠新冠口服藥申請EUA使新冠肺炎轉向流感化,中國恆大危機及限電問題暫解,週二歐美股市全面反彈。然近期美國就業、零售數據及消費信心低於預期,且美國PPICPI數據仍在歷史高檔,停滯性通膨疑慮升起。加上美國兩黨針對債務上限、基建議題仍未達成共識,且美中貿易問題看似有重燃戰火跡象,皆可能對美股帶來新的震盪。台股進入財報季,企業獲利開啟下修循環,加上國際局勢動盪,使買盤退場觀望,成交量能不足,操作難度增加。對台股後市分析如下:第一、供電緊張從中國蔓延至印度,截至10/1,印度135家火力發電燃煤存量平均僅剩四天。缺電問題引發供應鏈生產降載,供給不足及價格高漲問題,恐抑制消費旺季買氣。第二、OPEC+重申維持目前增產協議,即在20224月底前每個月,提高每天40萬桶產量,以期逐漸降低因為疫情的減產規模至結束。然因沒有再擴大規模的增產計畫,油價維持高檔震盪,高油價使通膨問題雪上加霜。第三、短線有望反彈,但上檔壓力重重。今日台股回測前波低點16248,盤中最低跌至16162後,出量上攻以帶有長下影線的紅K棒做收,短底確立,顯見半年線及萬六整數關卡支撐力道強勁。由於台股指數與短天期均線負乖離擴大,上技術指標KD已回落至超賣區,有望醞釀短期反彈,不過在短、中期均線全面下彎下,反彈套牢賣壓壓力重重,建議維持低持股操作為宜。第四、中國缺電問題未解,但江蘇省昆山、蘇州及常熟等台商密集工業區,已恢復正常生產,受停電、限電影響的IC載板及PCB業者於10月加班生產全力出貨。建議可優先關注訂單能見度佳的HPCServer業者南電、欣興、金像電、台光電、博智等。

【投資策略】:

美國債務上限僵局未解,通膨疑慮升溫,加上中國多家企業債務問題仍存在,且中國限電政策影響重大,將衝擊台廠9月、10月的營收表現,並影響全球供應鏈的正常運作。考量國際股市震盪加劇,外資重新增加空單,指數反彈面臨技術面反壓。不過,由於短線指數跌深,醞釀反彈機會,但上檔壓力重重,搶短宜慎,建議採取低接布局策略,以政策護盤的晶圓代工股、高殖利率概念股、塑化股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。