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•統一證券晨訊
(2021/01/05)

【昨日盤勢】:

在上周四美股持續創高激勵,台股昨日以小跌1214720點開出,在平盤稍事震盪後,即呈震盪走高,盤中買盤資金持續湧入,指數再創14937點新高;其中電子、傳產權值均爭相表現,以台積電、鴻海、聯發科、大立光、環球晶、南電、南亞科、長榮、陽明及和泰車等走勢強勁。終場指數上漲169點,以14902點作收,成交量能為3457億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中電子及傳產分別上漲1.65%0.59%,金融則下跌0.46%。在次族群部份,以航運、光電及汽車等走勢最強,分別上漲4.26%2.88%2.13%

【資金動向】:

三大法人合計買超251.3億元。其中外資買超233億元,投信賣超14.5億元,自營商買超32.8億元。外資買超前五大為鴻海、日月光投控、欣興、中鋼、台積電;賣超前五大為長榮、中工、台玻、中纖、華航。投信買超前五大為中鴻、新纖、景碩、鴻海、裕民;賣超前五大為聯電、友達、群創、華航、旺宏。資券變化方面,融資增29.39億元,融資餘額為1902億元,融券增0.31萬張,融券餘額為116.7萬張。外資台指期部位,空單加碼898口,淨空單部位10220口。借券賣出金額為50.9億元。類股成交比重:電子71.7%、傳產26.1%、金融2.2%

【今日盤勢分析】:

產業利多持續及疫苗施打進度順利情形下,市場對20年第四季企業獲利預估樂觀,中多格局持續,資本市場多方掌控正向發展。加上元月份台幣升值持續,熱錢湧入,台股仍有高點可期。對台股後市分析如下:第一、台灣外銷強成長,十二月出口將再傳佳音。財政部預計在本周五公佈12月份台灣出口值,受到APPLE IPHONE 12大賣、遠距商機持續及聖誕節銷售旺季需求激勵,預估12月的出口值將可望突破300億美元,達320億元以上,年增率上看8~10%;且估計2020年全年出口值將達3420億美元以上,創下全年出口值的新紀錄。台灣出口值得以持續攀高,最主要是半導體的貢獻,除了IPHONE熱銷需求,5GAI、物聯網等應用加上傳產如鋼鐵、塑膠等產業需求回升,均是出口大增原因所在。第二、美國本周總經數據降溫,提供FED持續寬鬆理由。本周美國將有重要總經數據公佈,今日將公佈12月份ISM製造業指數,預估將由57.5小幅降至56.5;周四將公佈12月份ISM服務業指數,預估由55.9小降至54.5。周五將公佈12月份非農新增就業報告,預估新增人數將由24.5萬降至5萬人,失業率則將由6.7%小增至6.8%。由於總經數據高成長不再,預估將促使FED進一步寬鬆。第三、均線多頭排列,多頭震盪盤堅。近日台股指數在均線多頭排列,且外資歸隊下,沿五日均線持續創高,昨日再創14937點之歷史新高。目前短期五日及十日均線均呈上揚,且十日線已上揚至14500點,已成下檔可靠支撐,中多格局不變。第四、電子、傳產良性輪動,台股偏多操作。時序進入21年元月,台股持續反應今年業績展望,盤面電子、傳產均強勢演出。在電子股部份,漲價題材持續,除了半導體代工台積電強勢外,DRAM族群也進入漲價循環,南亞科、力積電、晶豪科、華邦電等是重點。傳產部份,塞港、中澳紛爭、原物料上漲,造就貨櫃及鋼鐵族群大好,如長榮、陽明、中鋼、中鴻、東鋼、豐興、威致、海光、新光鋼及大成鋼等均受惠。

【投資策略】:

2021年紅盤日,台股再創歷史新高,多頭格局不變。考量外資2020年賣超台股5300多億,且目前融券達116萬張,創15年來新高,整體軋空行情持續。加上2020年第四季上市櫃公司財報利多可期,以及第一季電子及傳產利多不斷,可望推動台股持續上攻,指數仍有高點可期。建議持續偏多操作,選股聚焦蘋概股、半導體、漲價概念股、航運、鋼鐵、汽車等財報利多及1Q展望佳的業績題材股。