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•統一證券晨訊
(2021/11/01)

【昨日盤勢】:

受前一日美股四大指數持續上漲激勵,上周五台股上漲17點以17058點開出後,隨即台積電、聯發科、聯電等電子權值股全面下挫,指數由紅翻黑,盤中一度下挫百點;所幸低接買盤進場承接,貨櫃三雄及散裝族群自低檔翻揚,加上PA、載板、矽晶圓、電動車材料、二極體等中小型電子股穩住盤勢,拉抬指數緩步向上收斂跌幅,不過終場仍失守萬七關卡,指數下跌54點,收在16987點,成交量3457億元。觀察盤面變化,三大類股漲跌互見,其中傳產上漲0.28%;電子及金融分別下跌0.54%0.53%。在次族群部份,以運輸、百貨貿易、造紙等走勢較強,分別上漲4.34%2.62%2.45%

【資金動向】:

三大法人合計賣超116.03億元。其中外資賣超115.21億元,投信買超0.96億元,自營商賣超1.78億元。外資買超前五大為群創、友達、華航、長榮、穩懋;賣超前五大為聯電、新光金、開發金、日月光投控、臺企銀。投信買超前五大為群創、南亞科、華通、欣興、強茂;賣超前五大為聯電、世界、亞聚、台塑、裕隆。資券變化方面,融資增13.16億元,融資餘額為2554.33億元,融券減1.11萬張,融券餘額為54.12萬張。外資台指期部位,空單增加1430口,未平倉淨空單23842口。借券賣出金額88.7億元。類股成交比重:電子69.23%、傳產27.27%、金融3.1%

【今日盤勢分析】:

美股第三季財報進入尾聲,美國第三季GDP表現不如預期,通膨居高不下,加上本周聯準會FOMC會議,市場聚焦縮減購債議題,須提防系統性風險。對台股後市分析如下:第一、美國商務部公布第三季GDP初值季增年率為2%,表現低於市場預期,創下2020年第二季以來最小成長幅度,美國經濟成長放緩,加上最新公布9月核心個人消費支出物價指數年增3.6%,增幅與8月相同,顯示供應鏈瓶頸不見緩解,美國通膨壓力持續。市場聚焦聯準會本周二、三舉行為期兩天貨幣政策會議,於台北時間周四凌晨公布最新政策決議,預期將會宣布啟動縮減每月購債的規模。第二、台行政院主計總處上周五(29)公布第3GDP成長率達到3.8%,較8月預測的3.31%增加0.49%,表現優於預期。主計處分析,由於國內投資明顯優於預期,第3季廠商擴增產能、5G網路與綠能設施加速布建,資本設備進口年增41.24%,其中,半導體設備進口增加58.9%,非半導體也增加27.9%,加上第三季按美元計價商品出口年增30.12%。台灣前3季經濟成長率為6.74%,若第四季預測數4.01%不變,全年經濟成長率有望達6.01%。第三、上周五指數開高走低,失守季線及萬七整數關卡,日K連二黑。目前短期技術指標KD自高檔死亡交叉向下,加上季線持續下彎,指數在季線附近震盪在所難免,不過短期均線五日、十日及月均線走揚,且近期台股日均量已回升至2800億元以上,人氣已逐漸回籠,預期指數仍為上有壓、下有撐的區間整理格局。第四、盤面焦點觀察。電動車商機爆發,中國電動車大廠比亞迪宣布電池全面上漲至少20%,激勵康普、美琪瑪、聚和強攻漲停。面板雙虎友達、群創第三季財報表現亮眼,法人逢低承接,股價有轉強跡象。

【投資策略】:

上周五外資期、現貨同步偏空操作,台股開高走低,再度跌破萬七關卡。考量目前指數上檔面臨萬七及季線反壓,加上美股財報進入尾聲,財報利多激勵減弱,且本周市場聚焦聯準會縮減購債議題,預期指數空間有限,建議採取逢高調節、低接布局,短打操作的策略,以政策護盤的科技權值股、高殖利率概念股、電動車概念股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。