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•國票證券晨訊
(2021/10/12)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線拉高宜先調節,中期維持整理看待)

美國9月非農就業僅增19.4萬人,遠遜預期的50萬人,然市場預期Fed不會延後縮債,加上油價的飆漲導致通膨疑慮升溫,美股收低,跌幅介於-1.15%-0.74%,台積電ADR上漲+0.20%

短線看法:台股上檔壓力沉重,雖然指數成功站上五日均線,KD指標轉為黃金交叉,短線趨勢開始偏多,預期後續反彈應有高點,然而上檔仍有多條均線蓋頭,而且季線已明顯下彎,半年線亦開始走平,這是自去年6月以來首次浮現的疑慮,恐將壓縮指數反彈空間,波段也難有連續性漲勢,現階段以短期偏多震盪但中期整理的角度看待,綜合研判,當前不宜貿然追價,短線拉高宜先調節。短線區間觀察16400-16900點,短線操作建議聚焦9月營收表現亮眼的個股。

中期論點:台股上週一度回測8/20的低點後,上週四伴隨美國債務危機有所轉圜而出現強彈走勢,上週五雖見拉回,但並未破壞K棒向上的型態,因此預期反彈行情仍有望延續,上檔先看16800-17000點,亦即10/1的長黑K上緣乃至月線位置,惟後續隨著美中消息、台廠法說及美股財報等訊息的釋出,市場氛圍仍將持續受到影響,建議留意外圍市場及法人籌碼動向。

觀察重點:

台廠法說:晶圓代工龍頭台積電有望釋出4Q到明年營運展望,漲價議題將成為市場關注焦點。

MIH訊息:10/18鴻海科技日即將到來,相關供應鏈股價值得關注。

投資建議及推薦:

近期盤勢反彈遇壓。當前推薦之3035智原、3189景碩、 3708上緯投控,基本面持續看好,可維持偏多操作。今天新增2317鴻海、6182合晶。另外,熱門族群─伺服器概念股、車用二極體,亦可為短線操作標的之選項。

【觀察重點

中國限電/缺媒及油價的後續影響、美股財報、台廠法說、MIH訊息、外資籌碼動向、月營收、五倍券消息。

觀察重點:

美中關係傳進展、美債務危機暫解,安撫市場情緒:近日美中關係有所進展,繼9月拜習二度通話後,傳出美方有意重啟對陸關稅豁免程序,接著美中高層代表蘇利文與楊潔篪上週會談,雙方達成在年底前舉行中美領導人視訊峰會。外界解讀拜登政府近期對中釋出善意,主要乃因拜登政府當前在國內外都面臨難題,儘管對中政策不至出現實質改變,但中美關係的緩和有助避免外交政策上的責難。此外,美國近期相繼通過臨時開支法案及提高舉債上限,暫度債務違約危機,將議題延到12月初,雖然屆時恐仍陷爭議,惟有助於安撫短線市場情緒。

關注中國限電/缺煤及油價後續影響:中國近期限電影響廣泛,電煤短缺是供電緊張的主要原因,惟產煤大省山西又因暴雨防汛所需,造成27座煤礦停產,據傳中國已悄悄鬆綁禁令,允許少量澳洲煤炭進口,甚至擴大對印尼、俄羅斯等地的進口量,考量減排政策的方向確定,也使市場擔憂中國的限電問題有可能會延續到年底,導致後續影響層面擴大。此外,近期油價因此前OPEC+維持既有供應協議而維持強勢,雖然一度傳出美國考慮釋出戰備儲油,但不久後美國能源部表示暫無此打算,基於市場已看漲油價恐破100美元,難免影響相關原材料價格波動,因此應持續關注油價走勢。

留意美財報、台廠法說及MIH訊息:本週美股進入財報週,將由JP摩根、花旗等金融股打頭陣,台股方面則有台積電、瑞昱及精測將辦法說,晶圓代工龍頭台積電有望釋出4Q到明年營運展望,預期漲價議題將成為市場關注焦點。另一方面,10/18鴻海科技日即將到來,從9月中意外曝光的MIH電動車照片,到鴻海攜手碩禾等公司開發電動車電池,並認股Lordstown及購買廠房設備的消息,似乎都在為旗下鴻華先進將推出的首款電動車鋪路,相關供應鏈股價值得關注。

留意外資籌碼動向、月營收及五倍券消息:台股上週反彈小漲69(+0.42%),並留下438點的下影線,外資持續賣超逾340億元,操作上仍趨於調節,在未見連續性買超前,預期行情暫難擺脫震盪走勢。考量週二為上市櫃公司公布月營收截止日,同時上週五上路的五倍券也將浮現短線效應,預期業績相關題材股的股價應有表現機會。