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•統一證券晨訊
(2019/06/03)

【昨日盤勢】:

上周五台股指數以上漲4點至10386點開出後,在亞幣貶勢暫時趨緩,使市場投資氣氛短暫回溫,跌深類股集體拉抬;權值股以台積電、大立光、聯發科領軍,帶動指數盤中持續上攻,並收復年線壓力一度觸及10500點關卡,終場指數上漲115點,以10498點的長紅K作收,成交量能放大至1237億元。觀察盤面變化,三大類股全數上漲,其中電子、金融及傳產分別上漲1.59%0.93%0.47%。在次族群部份,以光電、半導體及電子零組件類股走勢最強,分別上漲3.05%2.11%1.22%

 

【資金動向】:

三大法人合計買超32.22億元。其中外資買超19.37億元,投信買超11.01億元,自營商買超1.85億元。外資買超前五大為新光金、台新金、中信金、群創、臺企銀;賣超前五大為緯創、鴻海、榮成、玉山金、中石化。投信買超前五大為英業達、矽創、立積、聯發科、鴻海;賣超前五大為長榮航、緯穎、台泥、美利達、雙鴻。資券變化方面,融資減8.02億元,融資餘額為1241.69億元,融券減0.16萬張,融券餘額為36.07萬張。外資台指期部位,多單減碼178口,淨多單部位44170口。借券賣出金額為20.06億元。類股成交比重:電子67.74%、傳產26.14%、金融6.12%

 

【今日盤勢分析】:

美中貿易戰持續惡化,美國又另闢戰場,宣布對墨西哥課徵5%商品關稅及終止印度貿易優惠待遇,全球因關稅壁壘導致的產業不確定性擴大,市場投資情緒將更為悲觀。對後市行情分析如下:第一、美國突然對墨西哥加徵關稅,波及亞太市場。上周五早上川普宣布將於6/10起針對所有自墨西哥進口的商品課徵5%的關稅,且非法移民問題若未得到解決,自7/1起稅率將逐月上調至25%為止;消息發布後除道瓊期貨應聲下挫外,於墨西哥設廠規模廣大的日本汽車類股更因此重挫,帶動日經指數再創三個月以來新低,顯現美國強勢的關稅戰政策有擴大趨勢,恐使國際股市因而產生資金逃離效應。第二、經濟數據放緩,景氣面疑慮擴大。繼美國Q1 GDP終值下修至3.1%後,中國官方公布5月製造業PMI49.4,創下同月的歷史最低值,並重新跌破榮枯線下方;雖官方致力淡化關稅效應並宣稱穩增長延續、流動性可控,但內外需同步放緩、貿易衝突升級,終端需求的滑落恐逐步反應於股市後勢。第三、技術面觀察。台股於上周五呈現短線反彈,收復年線,但上檔面臨月線反壓,且外資並未扭轉多空立場,亞幣貶值趨勢持續,短期反彈仍應站於賣方。第四、盤面焦點觀察,受墨西哥遭美加課關稅消息影響,於墨西哥設廠的緯穎、緯創均重挫作收,其餘台企如皇田、貿聯、仁寶、日月光、英業達等,也需注意關稅效應對後勢影響;中國官方表態將不會針對蘋果做報復性制裁,刺激供應鏈個股包括玉晶光、大立光、欣興、美律、燿華等出現反彈走勢。

 

【投資策略】:

美國接連對墨西哥及印度開啟貿易戰火,全球貿易戰範圍持續擴大,中國則祭出「不可靠實體清單」及發表白皮書,中美關係轉趨惡化。考量全球景氣面轉弱、企業獲利下修,台股上檔壓力重重,加上英國脫歐問題干擾,加權指數恐將下探,建議持續站在賣方,降低持股,多看少做,靜待不利因素消除後再進場布局。波段投資者可逢低留意轉單效應族群及高殖利率概念股等。