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•國票證券晨訊
(2021/11/01)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線拉高先行調節,中期建議稍加謹慎)

微軟股價創歷史高,成全球市值最大上市公司,化解蘋果、亞馬遜財報不如預期疑慮,美股收紅,漲幅介於+0.19%+0.36%,台積電ADR下跌-1.99%,台指期夜盤上漲26(+0.15%)

短線看法:台股出現本波反彈以來首次連兩跌,而且均呈下跌量增型態,代表空方開始施壓,指數恐將轉為震盪,當前盤勢觀察重點在於10/26多方大量低點16909是否有守,如果回測不破則盤勢還有整理再攻契機,反之若遭摜破恐將暗示多方棄守。綜合研判,短線拉高先行調節,靜待多方量能回歸。短線區間觀察16700-17200點,短線操作建議聚焦外資投信同買的個股。

中期論點:台股近日沿著短均震盪向上,短線上偏多態勢不變,惟此波彈升幅度不小,加上指數已來到季線、半年線及萬七關卡附近,難免會面臨短線獲利及解套調節壓力,預期盤勢在此位置仍將維持震盪格局,指數空間或許不大,但題材股應有表現餘裕。隨著近日美股財報及台廠法說的持續進展,短線上市場聚焦公司業績表現及產業展望,因而帶動相關題材股出現一波漲勢,惟考量本週FOMC會議將至,且月中前上市櫃公司都將公布財報,恐增添短線市場波動,因此現階段仍應稍加謹慎,以避免台股可能出現的回檔風險。

觀察重點:

FOMC會議:本週11/2-3登場的FOMC會議,儘管市場對於聯準會(Fed)將宣布縮減購債已有共識,惟時程進度等相關細節仍將干擾投資風向,恐導致市場短線波動加劇。

投資建議及推薦:

近期盤勢高檔遇壓。當前推薦之2436偉詮電、6548長科*3189景碩,基本面持續看好,可維持偏多操作。今天新增5425台半、6285啟痋C另熱門族群─功率半導體,亦可為短線標的。

【觀察重點

FOMC會議、美台財報、台廠法說會/月營收消息、外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益。

觀察重點:

FOMC會議將屆,市場短線波動恐加劇:歐洲央行(ECB)上週會後重申政策立場,維持基準利率及既有印鈔措施不變,總裁拉加德甚至表示通膨升勢比預期更久,但尚未滿足上調利率條件,意圖淡化市場認為ECB明年將升息的預期。日本銀行(BOJ)上週也決議維持寬鬆貨幣政策不變,預期通膨低迷至少再持續二年,同時調降2021年度(2022/3)的經濟成長預測,暗示寬鬆措施退場時程可能延後。緊接著將於本週11/2-3登場的FOMC會議,儘管市場對於聯準會(Fed)將宣布縮減購債已有共識,惟時程進度等相關細節仍將干擾投資風向,恐導致市場短線波動加劇。

拜習虛擬峰會傳年底登場,美中關係稍見和緩:中國國務院副總理劉鶴上週與美國財政部長葉倫視訊通話,雙方就宏觀經濟形勢、多雙邊領域合作進行交流,劉鶴再度對美國提出取消高額進口關稅和制裁,外界解讀近期雙邊持續接觸乃為美中新一輪經貿談判鋪路。此外,大陸商務部表示,對於中美商務部長的對話溝通,中國一直持開放態度,中美經貿領域保持正常溝通。至於上週末的G20羅馬峰會,習近平最終以視訊方式出席,美國白宮國安顧問蘇利文證實,美中兩國元首可望在年底前安排視訊會談,雖未透露具體時程表,惟近期兩國官方互釋善意,意味著美中關係似稍見和緩。

留意美台財報、台廠法說會/月營收消息:美股上週歷經了超級財報週,從三大指數皆有創史高的表現來看,美企總體獲利表現亮眼,大致上市場對企業財報看法偏正面。台股方面,11月起上市櫃公司將密集公布季報,加上10月營收也將公布,配合近期仍有不少公司舉辦法說,在題材性的帶動下,預期市場熱度仍可望延續。

關注外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益:台股上週上漲98(+0.58%),週K4紅,也帶動月線逆轉收漲52(+0.31),外資上週賣超約50億元,3週來首見賣超。有鑑於美股在財報季開始後維持上漲態勢,只要外資未積極反手轉賣,同時外圍市場未見較大波動的話,預期台股應仍有表現機會。此外,11/2起台灣防疫措施將進一鬆綁,對整體經濟上的效益及市場心理的提振,應具有一定程度的助益,也可持續關注相關訊息。