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•統一證券晨訊
(2019/07/02)

【昨日盤勢】:

受到上周六川習會和緩落幕,亞股早盤大漲的激勵,台股昨日以上漲90點至10821點開出後,在電子權值股台積電、大立光、玉晶光、穩懋、可成、臻鼎、聯詠及上銀、亞德克等強勢拉升下,呈現開高走高,量價齊揚,終場指數以長紅作收,上漲164點,收在10895點,成交量能為1452億元。觀察盤面變化,三大類股全數上揚,其中電子、傳產及金融分別上漲2.86%0.14%0.02%。在次族群部份,以光電、半導體及電子零組件等走勢最強,分別上漲5.16%3.65%3.14%

 

【資金動向】:

三大法人合計買超124.6億元。其中外資買超72.3億元,投信買超19.8億元,自營商買超32.5億元。外資買超前五大為群創、台積電、長榮、欣興、元大金;賣超前五大為友達、新光金、中信金、兆豐金、彰銀。投信買超前五大聯電、欣興、京元電、台積電、南電;賣超前五大為長榮航、兆豐金、台灣大、中鋼、中華電。資券變化方面,融資減9.85億元,融資餘額為1218億元,融券增5.25萬張,融券餘額為51.7萬張。外資台指期部位,多單減碼325口,淨多單部位46800口。借券賣出金額為22億元。類股成交比重:電子76%、傳產20%、金融4%

 

【今日盤勢分析】:

此次在日本大阪舉行的G20川習會,超乎市場預期的和緩,除了不升高貿易戰外,也以重啟協商落幕,這對資本市場相當有助益。台股昨日也反應此利多,向上跳空大漲,再創六月份反彈以來的新高。台股後市行情,分析如下:第一、美中重返談判,緊張關係緩和。川普此次表現得對中國相當友善,雖然已課的2500億美元商品關稅續課,但資本市場緊張的3250億美元商品關稅不再新增,加上取消對華為的高科技零件禁運,這些都是中國所要的。相對的此次川普的退讓也獲得中國擴大購買美國農產品,此次川習會美中兩國各取所需。再則,與去年底阿根廷川習會不同的是,當初有設立後續談判90天限期;此次美國對中國的後續談判並完全無設立期限,中國毫無壓力,等於是無限期延後。第二、美國本周經濟數據有撐,未來會更好。本周將公佈ISM指數及非農就業人數。其中昨日ISM製造業指數由52.1下降至51.7,略高為預期;周三公佈的非製造業指數將由56.9降至56。周五公布的非農就業人數,預期將由7.5萬人提升至16萬人,失業率維持低檔3.6%,在貿易戰淡化下,第三季景氣將會大幅好轉。第三、從技術面觀察。台股在五月底反彈以來,已使得全數均線均呈多頭排列。台股在季線之上持續盤堅,也造就月線持續翻揚,有機會於本周向上穿越季線,季線10697點的支撐性將更為堅實。在多頭格局持續下,台股向上動能不變,高點可期。第四、華為解禁、相關類股齊飛。川普對華為禁令態度軟化,銷售禁令解除,只要不涉有重大國安問題即可。其中以華為業務分析,主要是手機與5G設備,其中手機部分牽涉到國安問題較小,未來禁令鬆綁機率最高。故此次對華為的解禁最大受惠者為台股的華為手機供應鏈,相關公司為易華電、頎邦、欣興、穩懋、宏捷科、大立光、玉晶光、日月光及台積電等。

 

【投資策略】:

川習會順利落幕,美中重啟談判,且對華為銷售解禁,有利第三季產業旺季來臨。考量台股目前技術線型多頭排列,盤堅格局延續,下檔季線支撐性佳,加上台積電完全填息,有利除權息行情發動,台股仍有高點可期,建議偏多操作,選股以先前跌深的華為供應鏈及攻守兼具的高殖利率概念股為主。