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•國票證券晨訊
(2021/10/08)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線反彈須慎防賣壓,中期維持整理看待)

美國會達成提高債務上限的協議,美國上週初領失業救濟人數寫 9 月初以來最低,美股上揚,漲幅介於0.83%1.1%,台積電ADR上漲1.36%,台指期夜盤上漲59(0.35%)

短線看法:台股昨日強彈320點,而且低點連三日墊高,代表短線修正告一段落,盤勢有望開始趨穩。考量指數成功站回五日均線,KD指標也轉為黃金交叉,這都是本波回檔以來首次出現的偏多跡象,以此來看,預期大盤後續反彈還有高點,然成交量並未顯著擴增,且上檔還有多道均線反壓,不易一次越過,慎防指數衝高後的解套賣壓,綜合研判,短線盤勢雖有反彈,但拉高須慎防賣壓。短線區間觀察16400-17000點,短線操作建議聚焦9月營收表現亮眼的個股。

中期論點:目前台股的短中期均線皆已下彎且形成蓋頭反壓,使得萬七關卡上方的壓力加重,另近日大盤量能雖有放大,但幅度並未明顯增加,預期在此情況顯著改善之前,盤勢恐仍將維持震盪偏弱的格局。就短線而言,指數能否儘速站回萬七關卡之上攸關市場信心,另中國限電、美國債務等問題可否有效解決亦將影響外圍市場表現,應持續關注相關事件的進展。

觀察重點:

中國限電後續影響:預期將有新的政策宣布,後續影響層面或將擴大,應持續關注政策進展。

月營收、五倍券消息:本週起上市櫃公司將公布月營收,推估市場焦點將放在受中國限電影響的PCB、被動元件等電子族群,同時10/8即將上路的五倍券的短線效應也將是市場關注議題。

投資建議及推薦:

近期盤勢開始反彈。當前推薦之3035智原、3189景碩、3708上緯投控、6285啟痋B9921巨大,基本面持續看好,可維持偏多操作。另熱門族群─矽晶圓、比特幣概念股,亦可為短線操作標的之選項。

【觀察重點

美國基建法案、提高債務上限進展、恆大事件、中國限電後續進展、月營收、五倍券消息。

觀察重點:

Fed顯露鷹派傾向,短線通膨擔憂升溫:近日除了多位Fed官員再釋出即將啟動減碼等相關言論之外,主席鮑爾亦於聽證會上表示通膨比預期嚴重,將運用工具因應。上週全球四大央行主席於年度金融論壇上同步釋出對供應鏈瓶頸衍生出的成本通膨感到擔憂的看法,呼應了鮑爾的言論,惟長期看法不變,認為通膨飆升是暫時現象,其後物價漲勢可望趨緩,逐漸回歸或低於央行目標區間。

留意美國基建法案、提高債務上限進展:美國參眾兩院在9/30及時達成臨時撥款法案,使聯邦政府於12/3前不致面臨關門,參議院多數黨領袖舒默 (Chuck Schumer) 和共和黨領袖麥康奈爾 (Mitch McConnell) 達成協議,同意短期將債務上限提高 4800 億美元,將債務上限延長至 12 3 日所需的金額,將提交參院全體表決。

關注恆大事件、中國限電後續影響:據悉目前琱j集團的債務規模高達3050億美元,已面臨「倒閉邊緣」,中國官方擬由國企及具官方背景的房地產開發商出面收購琱j旗下資產,而非官方直接干預,官方傾向讓琱j進行有序重組,以防止一旦破產所產生的系統性危機。另一方面,中國能耗雙控造成的限電風暴持續蔓延,目前限電是江蘇省比較嚴重,預期將會有新的政策宣布,後續影響層面或將擴大,應持續關注政策進展。

留意月營收、五倍券消息:台股上週長黑重挫689點、跌幅近4%,為去年5月以來首見,主要乃受外資因應國際利空而大幅賣超逾860億元所拖累,目前台股不僅回落半年線之下,同時也跌破9/22前低,市場對後續回測8/20低點的預期漸增。考量本週起上市櫃公司將公布月營收,推估市場焦點將放在受中國限電影響的PCB、被動元件等電子族群,同時10/8即將上路的五倍券的短線效應也將是市場關注的議題。