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•國票證券晨訊
(2021/11/05)

【操作建議與結論

今日盤勢及未來走勢:(短線具上漲動能,中期雖承壓仍有望高檔不墜)

美聯準會(Fed)FOMC會後表示的鴿派立場,及優於預期的經濟數據提振市場情緒,再加上高通財報與財測表現優於預期,雖道瓊小幅下跌,不過其他指數呈現上漲,漲跌幅介於-0.09%+3.5%。台積電ADR因而受到半導體指數的帶動上漲+3.32%,台指期夜盤上漲118(+0.69%),故今日台股可在半導體族群帶動下反彈,惟前高壓力區橫亙,操作不宜過度追高。

短線看法:台股週四持續受到半年線以及解套賣壓影響,以一根帶上影線黑K向下尋求支撐,所幸五日線有守,且短均續揚,台股短線仍具上漲動能。然考量九日KD值向下開口放大,以及本週兩度挑戰17200點關卡未果,恐影響多軍士氣,再加上外資、投信同步賣超,若短期內指數未能站上所有均線,恐不利台股維持偏多格局,即便萬七關卡買盤堅定,仍不免陷入較長的整理時間,短線區間暫看17000-17350點,操作上建議投資人觀察台積電等大型權值股是否回神,盤面是否有主流族群領軍,以作為盤勢判斷依據。選股以基本面展望佳、法人籌碼集中個股作為短線操作標的。

中期論點:隨著近日美股財報及台廠法說的持續進展,短線上市場聚焦公司業績表現及產業展望,因而帶動相關題材股出現一波漲勢,惟月中前上市櫃公司都將公布財報,恐增添短線市場波動,因此現階段仍應稍加謹慎,以避免台股可能出現的回檔風險。

觀察重點:

台廠法說會/月營收消息:11月起上市櫃公司將密集公布季報,加上10月營收也將公布,配合近期仍有不少公司舉辦法說,在題材性的帶動下,預期市場熱度仍可望延續。

投資建議及推薦:

近期盤勢震盪。今日新增2377微星,移除5347世界,當前推薦之5425台半、6285啟痋B6548長科*3189景碩,基本面持續看好,可維持偏多操作。另外,熱門族群─半導體設備、網通族群,亦可為短線操作標的選項。

【觀察重點

FOMC會議結果、美台財報、台廠法說會/月營收消息、外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益。

觀察重點:

FOMC會議將屆,市場短線波動恐加劇:歐洲央行(ECB)上週會後重申政策立場,維持基準利率及既有印鈔措施不變,總裁拉加德甚至表示通膨升勢比預期更久,但尚未滿足上調利率條件,意圖淡化市場認為ECB明年將升息的預期。日本銀行(BOJ)上週也決議維持寬鬆貨幣政策不變,預期通膨低迷至少再持續二年,同時調降2021年度(2022/3)的經濟成長預測,暗示寬鬆措施退場時程可能延後。緊接著將於本週11/2-3登場的FOMC會議,儘管市場對於聯準會(Fed)將宣布縮減購債已有共識,惟時程進度等相關細節仍將干擾投資風向,恐導致市場短線波動加劇。

拜習虛擬峰會傳年底登場,美中關係稍見和緩:中國國務院副總理劉鶴上週與美國財政部長葉倫視訊通話,雙方就宏觀經濟形勢、多雙邊領域合作進行交流,劉鶴再度對美國提出取消高額進口關稅和制裁,外界解讀近期雙邊持續接觸乃為美中新一輪經貿談判鋪路。此外,大陸商務部表示,對於中美商務部長的對話溝通,中國一直持開放態度,中美經貿領域保持正常溝通。至於上週末的G20羅馬峰會,習近平最終以視訊方式出席,美國白宮國安顧問蘇利文證實,美中兩國元首可望在年底前安排視訊會談,雖未透露具體時程表,惟近期兩國官方互釋善意,意味著美中關係似稍見和緩。

留意美台財報、台廠法說會/月營收消息:美股上週歷經了超級財報週,從三大指數皆有創史高的表現來看,美企總體獲利表現亮眼,大致上市場對企業財報看法偏正面。台股方面,11月起上市櫃公司將密集公布季報,加上10月營收也將公布,配合近期仍有不少公司舉辦法說,在題材性的帶動下,預期市場熱度仍可望延續。

關注外資籌碼/外圍市場動向、台灣防疫鬆綁效益:台股上週上漲98(+0.58%),週K4紅,也帶動月線逆轉收漲52(+0.31),外資上週賣超約50億元,3週來首見賣超。有鑑於美股在財報季開始後維持上漲態勢,只要外資未積極反手轉賣,同時外圍市場未見較大波動的話,預期台股應仍有表現機會。此外,11/2起台灣防疫措施將進一鬆綁,對整體經濟上的效益及市場心理的提振,應具有一定程度的助益,也可持續關注相關訊息。