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•統一證券晨訊
(2021/10/29)

【昨日盤勢】:

受前一日美股跌多漲少,昨日台股小漲7點以17081點開出後,指數在平盤狹幅整理,市場觀望氣氛濃厚,族群各自表現,晶圓代工台積電、聯電以及世界先進相對弱勢,拖累加權以及櫃買指數表現;不過,欣興、台光電、群創持續反映財報利多,電子族群各自點火,網通、矽智財、電動車、元宇宙、面板、節能等輪番上攻,大盤終場小跌32點,收在17041點,成交量3144億元。觀察盤面變化,三大類股下跌作收,其中電子、傳產及金融分別下跌0.09%0.37%0.32%。在次族群部份,以光電、觀光及電子零組件等走勢較強,分別上漲2.53%1.53%1.43%

【資金動向】:

三大法人合計賣超74.54億元。其中外資賣超73.52億元,投信買超7.13億元,自營商賣超8.08億元。外資買超前五大為友達、群創、旺宏、日盛金、光磊;賣超前五大為聯電、彩晶、頎邦、永光、誠美材。投信買超前五大為智原、華通、旺宏、欣興、台郡;賣超前五大為亞聚、大成鋼、聯電、金像電、南亞。資券變化方面,融資增11.85億元,融資餘額為2541.18億元,融券減0.13萬張,融券餘額為55.23萬張。外資台指期部位,空單減少252口,未平倉淨空單22414口。借券賣出金額75億元。類股成交比重:電子77.19%、傳產21.1%、金融1.72%

【今日盤勢分析】:

美股第三季重量級財報公布近尾聲,獲利優於預期比例高達8成,激勵美國科技股近期表現,但財報利多動能趨緩,且中國限電問題對全球供應鏈的衝擊充滿不確定性,加上全球央行態度轉鷹,須提防系統性風險。對台股後市分析如下:第一、拜登大規模財政政策已從原先的6兆美元大幅下修至1.75兆美元,溫和派、進步派就規模、內容仍存在明顯分歧,民主黨不太可能在近期達成協議,而是在年底假期前敲定,但拜登被迫妥協並刪減財政政策支出,可能難以有效刺激經濟成長,財政政策告吹的機率正在上升,若協商最終破局,美國經濟可能會受到影響。第二、加拿大央行將基準利率維持在0.25%不變,並宣布結束量化寬鬆(QE),暗示明年升息時間可能提早。巴西央行周三 (27 ) 一口氣升息 1.5 個百分點 (6 ),比前兩次的 4 碼更積極,巴西央行並預告,12月將再升6碼。美國聯準會(Fed)主席鮑爾對通膨居高不下感到憂心,他明確表示,Fed將在不久之後開始縮減購債規模,市場預期聯準會升息時間恐提早,不利資本市場。第三、指數面臨季線關卡,獲利了結賣壓湧現,外資由買轉賣,昨日價跌量增,結束日K連三紅,雖然目前短期技術指標KD在高檔頓化,五日及十日均線也走揚,短多趨勢不變,但如果季線遲遲無法被突破,應提防短線反彈的結束,一旦日KD交叉向下,指數恐怕再度回測年線支撐。第四、盤面焦點觀察。欣興、台光電、群創第三季財報超乎市場預期,激勵PCB及面板族群走強。短線中小型股優於大型股,矽智財、網通、電動車、第三代半導體為盤面主流,看好智原、晶心科、昇達科、建漢、康普、聚和、漢磊、全新。

【投資策略】:

昨日台股結束連續三日反彈,以小跌作收,整體追價買盤力道不足。考量指數面臨季線反壓,若無法帶量上攻,近期仍是區間震盪格局,加上美股財報進入尾聲,財報利多激勵動能減弱,且聯準會縮減購債議題躍上抬面,須留意修正拉回風險,建議採取逢高調節低接布局,短打操作的策略,以政策護盤的科技權值股、高殖利率概念股、電動車概念股、壽險金控及五倍券內需概念股為主。