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•統一證券晨訊
(2021/01/22)

【昨日盤勢】:

受前一日美股台積電ADR小跌影響,昨日台股開盤下跌31點以15775點開出後,聯發科法說利多吸引買盤進駐,台積電亦緩步走揚,兩大權值股帶領指數一路震盪走高,台股一度大漲432點至16238點再創歷史新高,盤中指數維持高檔強勢整理直至尾盤,終場上漲347點,以16153點作收,成交量能為3560億元。觀察盤面變化,三大類股全數上漲,其中電子、傳產、金融分別上漲3.01%0.63%0.21%。在次族群部份,半導體、運輸、電機機械等表現較強,分別上漲3.97%1.85%1.83%

【資金動向】:

三大法人合計買超33.72億元。其中外資買超21.11億元,投信賣超7.79億元,自營商買超20.3億元。外資買超前五大為聯電、友達、華邦電、彩晶、鴻海;賣超前五大為台積電、陽明、玉山金、新光金、國泰金。投信買超前五大為聯電、矽格、宏捷科、長榮、鈺齊-KY;賣超前五大為友達、群創、榮成、合晶、強茂。資券變化方面,融資增15.09億元,融資餘額為1947.4億元,融券增1.13萬張,融券餘額為104.23萬張。外資台指期部位,空單增加2668口,未平倉淨空單為20581口。借券賣出金額為45億元。類股成交比重:電子81.23%、傳產16.72%、金融2.05%

【今日盤勢分析】:

美國總統拜登走馬上任,疫苗施打進度持續進行,紓困方案可望過關,歐洲央行維持低利率,資金寬鬆基調不變,且即將進入財報季,將延續產業利多氛圍。市場對2020年第四季企業獲利預估樂觀,資本市場多方掌控正向發展。對台股後市分析如下:第一、歐洲央行(ECB)昨日(21)召開決議會議後宣布利率與購債規模維持不變,存款利率維持在-0.5%,再融資利率維持零水位,而「疫情緊急資產收購計畫」(PEPP)維持於1.85兆歐元的規模,時間至少到20223月為止,至於每月200億歐元的購債步調亦維持不變。ECB維持利率和量化寬鬆計畫不變,資金面寬鬆基調將支撐股市持續正向發展。第二、經濟部發布去年12月外銷訂單金額為605.5億美元,年增38.3%,創下10年以來最大漲幅,去年全年也打破歷史紀錄,金額為5336.6億美元,年成長10.1%12月外銷訂單最強勁貨品依續為電子產品、資訊通信、光學器材;而傳產類產品,則以機械、塑橡膠製品、基本金屬和化學品表現較佳。經濟部預估1月接單金額可望爆增44.5%至48.7%,出口表現持續暢旺。第三、技術面觀察,昨日指數長紅棒站上16000整數關卡,再度刷新歷史新高,目前指數沿五日均線盤堅向上,各期均線呈多頭排列,且月、季線往上墊高,KD指標高檔頓化,多頭走勢未歇,加上融券張數仍在相對高點水位,台股有機會持續軋空行情,指數仍有高點可期。第四、盤面焦點觀察,工廠自動化、智慧製造、5G相關的需求,加上缺工問題,企業加速導入自動化設備,整體自動化產業景氣的上升趨勢明確,亞德客-KY、上銀、大銀微系統、直得、全球傳動等皆可留意。台積電今年擴大資本支出,也推升建廠、設備相關概念股如家登、帆宣、閎康等股價強勢表態,攻上漲停。

【投資策略】:

台積電、聯發科領軍,指數沿五日均線走揚,再創歷史新高,整體多頭格局不變。考量全球資金面維持寬鬆基調,而外資去年賣超台股5349億,且目前融券仍在高檔水位,逼外資認錯回補及軋散戶空手行情持續,建議持續偏多操作。選股聚焦半導體、IC設計、漲價概念股、蘋概股、工具機、汽車及腳踏車等財報利多及1Q展望佳的業績題材股。