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•統一證券晨訊
(2021/01/27)

【昨日盤勢】:

受到美股NASDAQ指數走高所帶動,台股昨日以上漲915955點開出後,早盤雖一度收復萬六關卡,但在亞股集體拉回、盤中又傳美國紓困案卡關消息,盤面以台積電為首遭大量賣壓,使指數再度下挫跌破10日均線支撐,終場並以長黑作收。其中權值股以台積電、聯電、鴻海、聯發科、日月光、國巨及環球晶等皆震盪下挫。終場指數下跌287點,以15658點作收,成交量能為3526億元。觀察盤面變化,三大類股全數下跌,其中電子、傳產及金融分別下跌2.15%1.17%0.92%。在次族群部份,以玻璃陶瓷、半導體及油電燃氣類走勢最弱,分別下跌3.87%2.72%2.15%

【資金動向】:

三大法人合計賣超351.18億元。其中外資賣超288.62億元,投信買超4.93億元,自營商賣超67.54億元。外資買超前五大為日月光投控、鴻海、松翰、晶技、同致;賣超前五大為友達、彩晶、華邦電、長榮、聯電。投信買超前五大為晶技、世紀鋼、元太、同致、精元;賣超前五大為群創、南亞科、旺宏、晶豪科、元大金。資券變化方面,融資減14.34億元,融資餘額為1981.72億元,融券減3.74萬張,融券餘額為97.01萬張。外資台指期部位,空單減碼3721口,淨空單部位27504口。借券賣出金額為59億元。類股成交比重:電子83.9%、傳產13.9%、金融2.2%

【今日盤勢分析】:

美國新紓困方案出現變數,干擾短線市場投資情緒,本周美股進入財報季,產業利多氛圍雖延續,但盤面震盪加劇,操作難度增加。針對台股後市分析如下:第一、拜登尋求新紓困案計畫談判,可能使用預算和解程序。拜登上任後雖提出高達1.9兆美元的紓困計畫,但在共和黨持反對態度下,紓困案出現卡關;雖參眾兩院預期仍會協商出方案以援助仍飽受疫情所苦的美國經濟,但短期市場情緒恐受政策延宕影響,劇烈震盪難免。第二、中國人行示警經濟出現泡沫,倡議取消GDP目標。中國人行貨幣政策委員會委員馬駿公開指出,中國股市和房市領域已出現經濟泡沫,並提議官方應永久取消GDP成長目標,此示警也使陸港股昨日連袂大幅下挫;在市場增強對於經濟風險的顧慮下,近日陸股波動恐隨之加大。第三、短期均線跌破,短線進入整理。台股指數在受外資針對台積電等權值股連續調節下,指數回檔跌破十日線,雖均線仍維持多頭排列,但考量封關日將屆,市場資金調節壓力較重,萬六關前震盪仍將加劇。第四、盤面焦點股觀察。拜登宣布將聯邦政府用車全數更換為電動車,暨Tesla將於28日公布財報,利多情緒激勵股價一度衝上900美元大關,也帶動供應鏈概念股的同致漲停作收,胡連、貿聯、錩新也逆勢走強。IC設計類股短期受晶圓產能緊張影響市場情緒,聯發科、天鈺、世芯-KY、立積、愛普、晶心科等皆單日大幅拉回,但獲利升溫趨勢仍未變。美國高球運動需求回溫推升營運動能,明安、大田訂單能見度強勁,股價雙雙大漲超3%

【投資策略】:

昨日受到亞股全線拉回以及美國紓困法案卡關影響,權值股以台積電帶頭持續下跌拉回,指數下挫失守十日線。考量台灣疫情升高,且隨著封關倒數,外資逢高調節台股加上期貨避險空單增加,恐將壓抑指數表現空間,宜提高風險意識,選股不選市。選股建議可留意半導體、IC設計、漲價概念股、蘋概股、工具機、汽車及腳踏車等財報利多及1Q展望佳的業績題材股。