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•統一證券晨訊
(2019/05/23)

【昨日盤勢】:

受美股四大指數上漲激勵,台股以上漲17點至10481點開出後,在台積電股價強勢推升下,指數上攻至最高10520點;不過由於美國在華為事件後,又逐一點名中國重量級科技業者大疆創新及海康威視,市場擔心後續還有一連串黑名單,美中貿易戰勢必持續加碼,導致聯發科、華碩、台達電、南亞科等紛紛走弱,拖累指數由紅翻黑,終場留下長上影線並以黑K棒作收。觀察盤面變化,電子上漲0.36%,金融及傳產則分別下跌0.5%0.55%。在次族群部份,以半導體、觀光、運輸走勢最強,分別上漲1.32%0.73%0.43%。終場指數下跌7點,收在10457點,成交量能為950億元。

 

【資金動向】:

三大法人合計賣超107.59億元。其中外資賣超111.22億元,投信買超7.94億元,自營商賣超4.32億元。外資買超前五大為中工、旺宏、臺企銀、如興、百和;賣超前五大為群創、開發金、鴻海、玉山金、新光金。投信買超前五大為聯電、華通、緯穎、聯茂、原相;賣超前五大為長榮、日月光投控、台達電、卜蜂、高技。資券變化方面,融資增1.85億元,融資餘額為1248.52億元,融券增1.02萬張,融券餘額為36.03萬張。外資台指期部位,多單減碼3585口,淨多單部位47497口。借券賣出金額為34.42億元。類股成交比重:電子71.24%、傳產22.1%、金融6.66%

 

【今日盤勢分析】:

由於美國持續針對中國高科技產業進行壓制,短期內美中貿易戰勢必無法平息,加上川普到處點燃戰火,國際金融動盪不安,恐將使資金自台股流出至避險貨幣,加上台股技術面偏空,皆不利台股表現。後市行情,分析如下:第一、國際股市部分。儘管美國商務部於5/20宣布給予華為寬限期 90 天,對華為禁制令將延後至 8 月下旬才會正式生效,給與美國企業緩衝時間因應。但隨後Google即表示將撤銷「停止提供華為軟體更新」的決定,並對華為的手機用戶發送軟體更新,直到 8 19 日止,此利多激勵美國科技股5/21強彈,但是美國對於中國科技發展的打擊力道依舊強勁,除了強力壓制華為營運外,美國國土安全部更於5/20表示陸製無人機恐會把敏感資料傳送至中國,劍指無人機龍頭大疆創新。可預測美國未來將持續以保護美國安全為名,對中國高科技產業進行打壓。第二、雖然美國對歐洲暫停對輸美汽車提高關稅,但是川普在集中火力對付中國下,已經使全球金融市場宛如驚弓之鳥,市場投資信心薄弱,國際資金流向避險貨幣,導致美元與日圓持續升值、亞洲貨幣大貶,恐將使台股熱錢外逃、資金動能減弱,不利台股後續表現。第三、從技術面觀察。台股周線、月線、年線皆持續下彎,月線近期將與季線死亡交叉,加上外資期現貨偏空操作、KD指標持續低檔鈍化,台股技術面維持空頭格局。第四、昨日盤面觀察。受到美國商務部給華為90天寬限期激勵,5/21美國費半指數強彈2.13%帶動昨日國內半導體族群表現強勁,立積、矽創、瑞昱皆漲逾5%,不過華為風暴並未平息,相關個股未來營運仍有諸多疑慮,股價後續表現不宜過度樂觀;近期資金避風港金融類股昨日股價偏弱,富邦金、開發金、第一金、台新金皆跌逾1%

 

【投資策略】:

由於持續打壓中國侵犯國安之高科技產業是川普既定戰略,將使全球相關供應鏈受到衝擊,美中貿易戰短期內恐將無法平息。而且川普集中火力對付中國,雙邊下階段談判遙遙無期,全球金融市場動盪,資金持續流向避險貨幣。加上台股技術面呈現空頭格局,不利台股近期表現。現階段逢反彈應站在賣方,待不利因素消除後再進場布局。波段投資者可逢低留意轉單效應族群及高殖利率概念股等。